Daniel LaRusso leva uma vida perfeita. Isso é, até ele descobrir que o dojo Cobra Kai, fonte de todo o seu sofrimento e rivalidade na adolescência, foi reaberto por Johnny Lawrence. Com dificuldades para abrir seu negócio, Johnny começa a ensinar karatê para seu vizinho adolescente, Miguel. Daniel confronta seu antigo adversário e velhas ofensas rapidamente ressurgem.